तीन कीज़ USB लोगो 20 मार्च, 2023 को मध्य लंदन में स्विस बैंक UBS के लंदन कार्यालय के बाहर देखा गया है।
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स्विस दिग्गज यूबीएस बुधवार को चेतावनी देते समय निवेश बैंकिंग में तेज रिटर्न के बीच बॉटम लाइन उम्मीदों को हराया अमेरिकी टैरिफ को व्यापक बनाने के वैश्विक व्यापार प्रभाव के रूप में यह खड़ी शेयर की गिरावट पर लगाम लगाने का प्रयास करता है।
विश्लेषकों के एलएसईजी पोल में 1.359 बिलियन डॉलर के औसत पूर्वानुमान की तुलना में, शेयरधारकों के लिए शुद्ध लाभ पहली तिमाही में $ 1.692 बिलियन का अनुमान है। स्ट्रेच पर ग्रुप रेवेन्यू 12.557 बिलियन डॉलर की दूरी पर $ 12.99 बिलियन के विश्लेषक की उम्मीदें थीं।
अन्य पहली तिमाही के हाइलाइट्स में शामिल हैं:
- मूर्त इक्विटी पर वापसी चौथी तिमाही में 8.5%, बनाम 3.9% तक पहुंच गई।
- CET 1 कैपिटल अनुपात, बैंक सॉल्वेंसी का एक उपाय, 14.3%था, दिसंबर तिमाही से अपरिवर्तित।
ऋणदाता ने कहा कि उसने अपने निवेश बैंकिंग शाखा के वैश्विक बाजार इकाई के राजस्व में 32% साल-दर-साल बढ़ोतरी की, जो बड़े पैमाने पर “सभी क्षेत्रों में इक्विटी में उच्च ग्राहक गतिविधि और एफएक्स से प्रेरित है।” इसने अपनी प्रमुख ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट यूनिट में आय में लेनदेन-आधारित वृद्धि में 15% बढ़ोतरी भी हासिल की।
बुधवार को सीएनबीसी के कैरोलिन रोथ से बात करते हुए, यूबीएस के सीईओ सर्जियो एर्मोटी ने पहली तिमाही में “चुनौतीपूर्ण वातावरण” को मान्यता दी, अप्रैल में पहले कुछ हफ्तों में “निश्चित रूप से बेहद अस्थिर” के साथ, जो कई बार कोविड -19 स्तरों से अधिक के लेनदेन में 30%से अधिक हो गए।
गंभीर रूप से, ऋणदाता ने अपनी शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में $ 1.629 बिलियन पोस्ट किया-ऋण और निवेश से कमाई और जमा पर भुगतान के बीच का अंतर-16% वर्ष-दर-वर्ष और चौथी तिमाही से 11% नीचे, जून तिमाही में आगे की गिरावट के लिए मार्गदर्शन।
“दूसरी तिमाही में हम ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट में शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) को कम एकल-अंकों के प्रतिशत से क्रमिक रूप से गिरावट की उम्मीद करते हैं, और हम स्विस फ्रैंक में व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट बैंकिंग के एनआईआई में एक समान गिरावट देखते हैं। अमेरिकी डॉलर में, व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट बैंकिंग के एनआईआई को एक मध्य-एकल-डिजिट प्रतिशत के आधार पर क्रमिक रूप से बढ़ाने की उम्मीद है,” यूबीएस ने कहा।
निवेशक इन मैट्रिक्स को उत्सुकता से देख रहे हैं क्योंकि यूरोपीय बैंक मौद्रिक सहजता के वातावरण में संक्रमण करते हैं, विशेष रूप से स्विट्जरलैंड में, जो एक मजबूत फ्रैंक और उदास मुद्रास्फीति का मुकाबला कर रहा है, जिसमें ब्याज दरों के साथ 0.25%कम है।
एर्मोटी ने कहा कि वह ब्याज दर आंदोलनों के बारे में “अत्यधिक चिंतित नहीं” है।
“मुझे लगता है कि हम अब ऐसी स्थिति में हैं जहां यह लगभग एक तटस्थ, काफी उबाऊ क्षेत्र की तरह है,” उन्होंने कहा। “अगर दरें स्विस फ्रैंक में यहां से ऊपर या नीचे जाती हैं, तो हम एनआईआई में एक संभावित पिक अप देखने जा रहे हैं। लेकिन यह बात करना समय से पहले है कि क्या और कब यह भौतिक होगा।”
अलग से, यूबीएस ने बुधवार को पुष्टि की कि उसने शेयर बायबैक में $ 500 मिलियन पूरा कर लिया है और 2025 के शेष के लिए $ 2.5 बिलियन के पुनर्खरीद योजना के साथ आगे बढ़ाने का इरादा है।
यूबीएस के विश्लेषकों ने कहा, “कुल मिलाकर परिणामों का एक सभ्य सेट, गैर-कोर लाभ और आईबी और जीडब्ल्यूएम दोनों में ट्रेडिंग गतिविधि को बढ़ाया, जो सभी टिकाऊ नहीं हो सकते हैं, जबकि एनआईआई ने फिर से उम्मीदें चूक गई हैं।”
ऋणदाता के स्विस-सूचीबद्ध शेयर बुधवार को 0.3% नीचे बंद हो गए।
टैरिफ आउटलुक
इस महीने महाद्वीपीय यूरोप के सबसे बड़े बैंक के रूप में बाजार पूंजीकरण द्वारा हटा दिया गया सेंटेंडर बैंकयूबीएस ने 2 अप्रैल को वैश्विक व्यापार भागीदारों पर व्हाइट हाउस के टैरिफ को लागू करने के बाद लॉग ऑफ लॉग ऑफ लॉग ऑफ लॉग्स के साथ, यूबीएस को वर्ष में लगभग 10% की शेयर गिरावट का सामना करना पड़ा है।
स्विट्जरलैंड 31% कर्तव्य का सामना करता है यदि यह जुलाई की शुरुआत में वाशिंगटन के 90-दिवसीय पुनरावृत्ति के अंत तक अधिक सहमतिपूर्ण व्यापार सौदे पर सहमत होने में विफल रहता है। तुलनात्मक रूप से, यूरोपीय संघ को अमेरिकी लेवी में 20% के साथ मारा गया था।
वाशिंगटन के साथ तनाव और दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के लिए एक संभावित मंदी के दृष्टिकोण में स्विस बैंकिंग दिग्गज और उसके पैसे कन्टिंग ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट डिवीजन के लिए परेशानी होती है, जिसमें पिछले साल व्यापक अमेरिका के क्षेत्र में केंद्रित यूबीएस की निवेश की गई संपत्ति का लगभग आधा हिस्सा था।
यूबीएस ने बुधवार को कहा, “व्यापार टैरिफ के लिए तेजी से और महत्वपूर्ण बदलाव, वृद्धि के जोखिम को बढ़ा दिया और व्यापक रूप से मैक्रोइकॉनॉमिक अनिश्चितता में वृद्धि हुई।” “संभावित परिणामों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ, आर्थिक मार्ग आगे विशेष रूप से अप्रत्याशित है। वैश्विक व्यापार पर उच्च टैरिफ की संभावना वैश्विक विकास और मुद्रास्फीति के लिए एक भौतिक जोखिम प्रस्तुत करती है, ब्याज दर के दृष्टिकोण को बादल देती है।”
इसने “अस्थिरता में आगे के स्पाइक्स” की संभावना को ध्वजांकित किया क्योंकि बाजार नए टैरिफ के नेतृत्व वाले विकास के प्रति संवेदनशील बने हुए हैं, यह देखते हुए कि “लंबे समय तक अनिश्चितता भावना को प्रभावित करेगी और व्यवसायों और निवेशकों को रणनीति, पूंजी आवंटन और निवेश पर महत्वपूर्ण निर्णयों में देरी करेगी।”
“आप पिछले 10 दिनों को देखते हैं, मुझे लगता है कि थोड़ी सी थकान आ रही है। मुझे लगता है कि निवेशक अब एक प्रतीक्षा-और-देखने के मोड में इंतजार कर रहे हैं। बाजार बस गए हैं … लोग महत्वपूर्ण समाचारों की प्रतीक्षा कर रहे हैं,” यूबीएस ‘एर्मोटी ने सीएनबीसी को बताया। “लेकिन मुझे उम्मीद है कि वाष्पीकरण के स्पाइक्स सकारात्मक या नकारात्मक समाचारों के रूप में वापस आने के लिए वापस आएंगे।”
यूबीएस की दीर्घकालिक लाभप्रदता की तस्वीर स्विस अधिकारियों से संभावित नए-और अधिक ड्रैकियन-पूंजी की आवश्यकताओं पर सवालों से अंधेरा बना हुआ है, जिन्होंने स्विस टाइटन के “बहुत बड़े से विफल होने के लिए” स्थिति के बाद से पूछताछ की है। ढह गए घरेलू प्रतिद्वंद्वी क्रेडिट सुइस का अवशोषण। लेन -देन – जिस समय एक राजनेता ने “सदी के सौदे” को डब किया था – ने यूबीएस को आगे के प्रतिबंधों के खिलाफ अधिकतम प्रतिरोध के मार्ग को नीचे गिरा दिया है, जो यह तर्क देता है कि यह पहले से ही पर्याप्त रूप से पूंजीकृत इकाई के रूप में अपनी प्रतिस्पर्धा को कम करेगा।
“यूबीएस की लॉबिंग दृश्यमान और अचूक दोनों है। यह स्पष्ट रूप से विभिन्न स्थानों पर गूंज रही है। लेकिन एक बार फिर: संघीय परिषद को लॉबिंग द्वारा भयभीत नहीं किया जा सकता है, लेकिन करदाताओं के हितों का भी प्रतिनिधित्व करना चाहिए,”
“फेडरल काउंसिल का एक लक्ष्य है: कि एक संकट की स्थिति में, एक यूबीएस जो व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण है, वह हल करने योग्य है। इसका मतलब है कि बैंक के व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण हिस्सों को स्विट्जरलैंड में अलग किया जा सकता है। यह संघीय परिषद और नए कानून का लक्ष्य होना चाहिए।”
यूबीएस को जून में किसी भी प्रस्तावित पूंजी आवश्यकता परिवर्तन पर स्विस फेडरल काउंसिल के साथ जुड़ने की उम्मीद है।
व्यापक स्विस नियामक वातावरण में प्रतिस्पर्धा के यूबीएस की बाधाओं के बारे में बोलते हुए, एर्मोटी ने कहा, “हम जादूगर नहीं हैं। हम प्रतिस्पर्धी होने और प्रदान करने में सक्षम नहीं हैं और वित्तीय केंद्र के लिए विकास का एक इंजन हैं, बल्कि अर्थव्यवस्था के लिए भी, यदि नियामक ढांचा प्रतिस्पर्धी नहीं है।”
